金准网> 新闻> 股市> 浏览文章

超配券商和保险板块 工银瑞信沪港深去年四季度盈利1.4亿元

来源:互联网   佚名   2020-03-23 23:56 加入收藏 0

1月18日,工银瑞信沪港深(002387.OF)披露2019年四季度报告。该只基金报告期内盈利约1.4亿元,期末基金规模约为17.8亿元。


报告显示,工银瑞信沪港深A2019年四季度净值收益率上涨8.72%,跑赢业绩比较基准2.30个百分点。工银瑞信沪港深C2019年四季度净值收益率上涨8.80%,跑赢业绩比较基准2.38个百分点。该只基金期间获净申购近1.5亿份基金份额,以下为其成立以来净值收益率与同期业绩比较基准(80%×恒生指数收益率(经汇率调整)+5%×沪深300指数收益率+15%×中债综合财富(总值)指数收益率。)的走势对比:

工银瑞信沪港深A

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C

投资组合方面,截至报告期末,该只基金的股票仓位为91.27%,其中投资制造业的股票投资比例达6.25%。

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票投资组合


具体来看,该只基金持有的前十大重仓个股分别为腾讯控股(00700.HK),友邦保险(01299.HK),中国平安(601318.SH;02318.HK),建设银行(601939.SH;00939.HK),招商银行(600036.SH;03968.HK),美团点评(03690.HK)-W,中国太保(601601.SH;02601.HK),瑞声科技(02018.HK),申洲国际(02313.HK),格力电器(000651.SZ)。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


对于报告期内基金投资策略和运作分析,工银沪港深股票基金经理郝康表示,经过多次反复之后,香港股市的市场情绪终于在四季度的最后一个月得以提振。由于今年以来A股市场表现出色,而香港市场则因为多重负面因素的影响而上涨乏力,截至11月底,AH溢价指数达到了2017年以来的新高,香港市场的估值优势变得更为明显。与此同时,中美贸易谈判有望达成阶段性协议的消息也推动了全球股市向好,资金重新流入新兴市场。整个四季度,恒生指数以人民币计上涨5.9%,国企指数上涨7.3%。


尽管四季度大部分时间里股市仍然低迷,基金经理也注意到经济基本面边际改善的迹象。除了PMI、工业增加值等高频数据外,在微观层面基金经理也注意到企业的盈利预期已从18年2季度以来的一路下滑重新转为正增长,基金经理对明年的经济复苏更具信心。在此背景下,基金经理通过调整结构加大了组合的进取性。基金经理将多余的现金配置于原材料和工业制造等板块的股票。在消费领域,基金经理则减持食品饮料和运动服装等估值较为饱满的股票,加仓消费服务、教育等细分行业龙头。在金融地产领域,基金经理则维持对券商和保险的超配状态,以及对于聚焦一二线城市和大湾区的龙头发展商的重点配置。


我有话说